中国联通：780亿元混改案获批 BATJ入局！

8月16日消息，中国联合网络通信股份有限公司（简称“中国联通”、“公司”）今日发布2017年上半年度财报，并发布关于混合所有制改革有关情况的专项公告。

财报显示，2017年上半年，公司主营业务收入1,241.1亿元，同比增长3.2%。归属母公司的净利润同比增长74.3%，达到人民币7.8亿元。另外，中国联通混改试点方案已获得国家发改委批复，非公开发行及股权激励方案已经公司董事会审议。方案总交易对价约为人民币780亿元，百度、阿里巴巴、腾讯、京东、中国人寿、苏宁云商将投资中国联通。

财务情况讨论与分析：

1.收入。2017年上半年，公司累计实现营业收入人民币1,381.6亿元，同比下降1.5%。上半年主营业务收入稳步增长，累计实现人民币1,241.1亿元，同比增长3.2%，其中移动业务主营业务收入累计实现人民币768.4亿元，同比增长5.2%;固网业务主营业务收入累计实现人民币465.7亿元，与上年持平。

2.成本费用。2017年上半年，公司累计发生成本费用人民币1,317.4亿元，同比下降3.0%。公司折旧及摊销为人民币391.2亿元，同比增长2.5%。网络运行及支撑成本为人民币263.7亿元，同比增长2.9%。公司持续推进营销模式转型，销售费用为人民币161.0亿元，同比下降6.0%。受网间业务量变化影响，公司网间结算支出为人民币63.3亿元，同比下降0.6%。

公司销售通信产品成本为人民币146.4亿元，同比下降32.7%，主要受通信终端销售减少所致。销售通信产品亏损人民币5.8亿元，其中终端补贴成本为8.0亿元，同比下降54.7%。随着经营业绩上升，人工成本为人民币200.7亿元，同比增长9.9%。公司其他营业成本及管理费用为人民币67.2亿元，同比增长3.9%。公司财务费用为人民币23.9亿元，同比增长17.9%。

3.盈利情况。2017年上半年，公司实现税前利润人民币33.1亿元，净利润为人民币23.5亿元，其中归属于母公司净利润为人民币7.8亿元，同比增长74.3%，基本每股收益为人民币0.037元。EBITDA2为人民币437.0亿元，同比增长5.5%，EBITDA占主营业务收入比为35.2%，同比提升0.7个百分点。

4.经营现金流及资本开支。2017年上半年，公司经营活动现金流量净额为人民币496.8亿元，同比增长12.8%， 资本开支为人民币91.4亿元。

5.资产负债情况。截至2017年6月30日，公司的资产负债率由2016年12月31日的62.6%下降至61.0%。债务资本率由2016年12月31日的80.90%变化至80.88%。

长沙企业网络营销公司-易图科技发现,关于混合所有制改革有关情况的专项公告：

本次混改采用非公开发行和老股转让等方式，引入处于行业领先 地位、与公司具有协同效应的战略投资者，包括大型互联网公司、垂直行业领先公司、具备雄厚实力的产业集团和金融企业、国内领先的产业基金等，具体为中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全基金、结构调整基金等。

2017年8月16日，中国联通的子公司联通运营公司在北京分别与腾讯、百度网讯、京东世纪贸易、阿里巴巴等合作方，以书面方式签署了战略合作框架协议。协议相关方本着友好务实、协商互利的原则，拟在相关领域建立并进一步深化合作伙伴关系。

本次混改前，公司总股本为约211.97亿股。在本次混改过程中，公司拟向战略投资者非公开发行不超过约90.37亿股股份，募集资金不超过约 617.25 亿元；由联通集团向结构调整基金协议转让其持有的本公司约19.00亿股股份，转让价款约129.75亿元；向核心员工首 期授予不超过约8.48亿股限制性股票，募集资金不超过约32.13亿元。

长沙企业网络营销公司-易图科技发现：上述交易对价合计不超过约779.14亿元。上述交易全部完成后，按照发行上限计算，联通集团合计持有公司约36.67%股份；中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全基金和结构调整基金将分别持有公司约10.22%、5.18%、3.30%、2.36%、2.04%、1.88%、1.88%、1.88%、0.33%、6.11%股份，上述新引入战略投资者合计持有公司约35.19%股份，进一步形成混合所有制多元化股权结构。

中国联通表示，拟将募集资金用于4G及5G相关业务和创新业务建设，聚焦重点业务，推进战略转型。